菜单导航
首页 >  股票 >  正文

Q1主动偏股型基金仓位下调 医药与计算机行业增配明显(附股)

时间:2020-05-10 17:57:30 来源: 中华财经网 作者: 中华财经网 阅读:199

  【兴证金工于明明徐寅团队】一季度主动偏股型基金仓位下调,医药与计算机行业增配明显

  来源:XYQUANT

  报告摘要

  一季度基金业绩表现存在分化:各类型基金净值在2019Q4普遍呈上涨趋势,在2020Q1表现呈现分化,一季度表现最好的基金为商品型基金和股票多空型基金,净值分别上涨4.95%和2.90%。

  数量与规模齐增:截至2020年3月31日,全市场共有基金6186只,相较2019Q4增加4.41%,基金规模15.49万亿,相较2019Q4增加14.05%。其中灵活配置型基金数量占比最多,共1403只,占22.68%,货币市场型基金规模最大,共84452.61亿元,占51.01%。一季度新发行基金523只,发行总份额4563.68亿份,其中超过5成为混合型基金。

  主动偏股型基金特征分析:

  ▶ 仓位下调:主动偏股型基金一季度仓位中位数84.83%,较2019Q4下调3.44%,处于2010年以来87.80%分位点;

  ▶ 持股集中度下降:前10大重仓股持股市值占全部重仓股持股市值的20.20%,较2019Q4下降3.85%;披露重仓股中共涉及1461只股票,占全部上市公司股票数量的38.36%,数量占比较2019Q4提高2.35%;

  ▶ 持仓分析:持仓市值主要偏好主板股票、大盘股票;相对中证全指超配比例最高的前三大行业为医药、食品饮料、电子,主动配置比例增加最多的为医药和计算机,二者在一季度各行业普遍下跌的行情中均获得了正收益;消费风格股票占比最多,为32.95%,成长风格股票占比相对2019Q4提升最多;

  ▶ 个股分析:持股市值前五大的个股分别为贵州茅台五粮液立讯精密万科A恒瑞医药;前10大增持个股中,有4只属于计算机行业、1只为通信行业,显示出主动偏股型基金对TMT行业的看好。

  报告正文

  1

  一季度基金业绩表现存在分化

  1.1 基金业绩表现

  各类型基金净值在2019Q4普遍呈上涨趋势,在2020Q1表现呈现分化。以中位数来看,2019Q4表现最好的为国际(QDII)混合型基金和偏股混合型基金,净值分别上涨9.89%和9.07%;2020Q1表现最好的基金为商品型基金和股票多空型基金,净值分别上涨4.95%和2.90%,股票型和国际(QDII)基金净值普遍下跌,债券型基金表现相对稳健。

Q1主动偏股型基金仓位下调 医药与计算机行业增配明显(附股)

  1.2 各类型Top10基金

  主动偏股型基金包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型的基金。剔除规模小于1亿的基金,2020Q1主动偏股型基金表现最好的前五只分别为工银瑞信前沿医疗、华夏乐享健康、工银瑞信养老产业、工银瑞信医药健康A、中信建投医改A,一季度净值分别上涨26.90%、25.81%、25.42%、23.91%、22.47%。

Q1主动偏股型基金仓位下调 医药与计算机行业增配明显(附股)

  主动偏债型基金包括基金二级分类为短期纯债型、中长期纯债型、混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型的基金。剔除规模小于1亿的基金,2020Q1主动偏债型基金表现最好的前五只分别为天弘添利、兴业机遇A、易方达双债增强A、易方达鑫转添利A、中信保诚稳达A,一季度净值分别上涨6.80%、6.35%、6.23%、5.85%、5.82%。

Q1主动偏股型基金仓位下调 医药与计算机行业增配明显(附股)

  2

  基金数量与规模齐增,混合型新发规模最大

  2.1 基金市场整体规模

  截至2020年3月31日,全市场共有基金6186只,相较2019Q4增加4.41%,基金规模15.49万亿,相较2019Q4增加14.05%,基金份额16.55万份,相较2019Q4增加13.07%。

Q1主动偏股型基金仓位下调 医药与计算机行业增配明显(附股)

  截至2020年3月31日,全市场数量占比最多的基金为灵活配置型基金,共1403只,占22.68%。全市场规模最大的基金为货币市场型基金,基金规模共84452.61亿元,占51.01%。

最新更新

友情链接

中华财经网_中国财经报道_国内专业的财经新闻网站
Copyright © 2009-2020 中华财经网 版权所有
中华财经网 网站地图