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近年国际黄金市场交易技术的变革与预测

时间:2021-11-24 12:45:01 来源: 财经新闻网 作者: 中华财经 阅读:143

文/刘逆 北京黄金经济发展研究中心研究员

近年国际黄金市场交易技术的变革与预测


从今年国际黄金交易的操作手法来看,在黄金的操作技巧上与前几年相比有了一些变化,主要体现在三个方面:

第一:在纽约市场中,大型基金在黄金期货市场压低黄金价格,并在现货市场大量买入黄金现货的方式有了转变。

2015年和2016年出现过几次规模较大的,在纽约市场大量做空黄金期货,而在现货市场大量购买的情况。为购入相对便宜的黄金现货,同时防止单一大买家把价格越买越高从而增加购买成本,大资金在期货市场压低价格的做法更合适。在国际金价的走势中,这体现在关键点位总有大资金迅速做空黄金,压低黄金的价格。这种操作的手法适合暗中增加黄金现货的储备。

这种单向压低黄金价格的做法在2013年12月份和2014年7月份最明显。而今年则有所不同。大资金似乎失去了这种意愿,在黄金交易中变的更加灵活,由以往的压低金价变成做多和做空择机行事。

第二:在市场没有方向感,大资金没有明确意愿的情况下,长久持仓等待趋势利润的交易变为更加频繁的多空转换交易。并且大资金或5美金或10美金的利润空间就满足并离场。在黄金的走势中,这也体现为频繁的洗仓现象,但都是10美金左右的波动空间。

近年国际黄金市场交易技术的变革与预测


图注:【从(1)的位置1872到(2)的位置1862,波动10美元幅度,大资金满足,再从(3)的位置1863到(4)的位置1853也是10美元波动幅度】

随着基本面给出市场方向,依照趋势顺势交易并持仓为中长线空间的交易策略,在今年的黄金行情中受到了很大的挑战。大资金变的更加频繁的在黄金行情中多头与空头来回切换。持仓做趋势的交易策略变为或5美元或10美元波动形成的利润空间就很满足。这也是今年黄金行情的第二个不同之处。也是重大数据出台后,洗仓现象严重,但价格波动总在10美元利润空间的一转换的原因。

第三:智能化交易和挂单交易的大户成为被黄金基金大资金围猎的对象。预计不足10美元空间的波动,基金的大资金宁可反向拉升几个美元的空间,凑够10美元的波动空间再注入巨额资金完成预定的10美元利润空间。

近年国际黄金市场交易技术的变革与预测


图注:【如图最左端(1)1863开始金价突然的拉升5美元,扫掉大部分止损后,凑足10美元波幅到达(2)的位置1869,再下跌到大致(3)的位置1859位置,正好10美元波动空间;从(4)的位置压低到(5)的位置,正好是10美元波幅,然后(5)再拉回到(4)也都是相同的10美元波幅】

对于黄金基金寡头,这种操作技巧的好处是:利用突然的反向波动,扫掉止损略低的智能化交易止损,来触发部分挂单交易。以黄金大户的这些止损单,对应了黄金基金寡头的交易量,但价格对于黄金基金寡头更有利。从而达到黄金基金寡头以相对低的成本吃掉黄金大户资金的目的。这种操作方式在市场中体现为金价被毫无道理的拉高或拉低几美元,形成假突破,然后价格又毫无道理的以更大的幅度反向波动。这一来一去,百姓和黄金大户的资金就洗没了,而黄金基金寡头赚去了大部分利润。

美国CFTC曾经调查汇丰和花旗的黄金市场操纵案,结果是草草罚款了事。而从现如今的黄金市场表现来看,美国方面黄金基金寡头的联合操纵在黄金市场中并没有结束。更多的是象征性的处罚和象征性的市场公平。国际黄金市场的明显操纵并没有消失。

作为有担当负责任的大国,我国虽没有办法去处罚美国的黄金基金寡头,但我们的前央行行长郭树清大叔,本着对百姓负责任的态度曾经说过:“那些炒作黄金、外汇的人,普通人很难获利。”这也是作为对百姓负责任的官员,对老百姓讲的一句肺腑之言。因为,面对今年黄金寡头的这种交易策略,普通百姓真的很难获利,而更容易在黄金寡头的这种无方向、洗仓式的操作模式下止损或者爆仓。

2022年展望:

2022年,明年的市场关注点有四个:这4个关注点说白了就是美元的公信力问题、地缘政治问题、经济发展问题。

1.美国加息速度

2.美国债务上限问题

3.地区战争的可能性

4.疫情的情况

1.FED若开启小幅度加息对美元会有一定的支撑作用,对美元有利,对黄金不利。

2.但如果美国方面加息幅度过大,反而会造成对美元的公信力的质疑,并且会增加美国债务的成本,对债务上限和美元公信力不利,对黄金有利。

3.地区局势紧张或战争,将导致黄金价格攀升。比如:伊朗局势恶化。

4.疫情使全球经济低迷,曾经美国方面有药物研发的利好消息给出,黄金曾有较大幅度的下跌。所以,疫情缓解将提升经济预期,对黄金不利。

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